美團(tuán)2015命運將會如何：團(tuán)購會不會被拋棄 美團(tuán)要轉(zhuǎn)型

　　美團(tuán)作為團(tuán)購O2O的大佬一路發(fā)展下來，輝煌一時，但是在過去的2014年里，雖然美團(tuán)的交易額攀升，但是內(nèi)部實際的利潤是微乎其微的，到底美團(tuán)的團(tuán)購能不能走下去呢？相信這是很多人關(guān)心的一個問題，消費者沖著便宜來的，倒是希望能時時撿到便宜，但是商家不一定干呢。到底美團(tuán)網(wǎng)的團(tuán)購將何去何從，會不會被拋棄，今天和大家來仔細(xì)分析分析。

    國內(nèi)團(tuán)購大戰(zhàn)似乎已進(jìn)入尾聲，美團(tuán)網(wǎng)以54%的份額領(lǐng)先稱霸，根據(jù)王興接受采訪時表態(tài)，美團(tuán)計劃獨立發(fā)展沖擊IPO。一切看上去都那么美好，但事實或許并不像想象的那么樂觀，美團(tuán)能否成功著陸還不好說。

　 美團(tuán)網(wǎng)今年交易額將達(dá)到400億元人民幣，營收將達(dá)到19億元人民幣。

　　以此計算，美團(tuán)網(wǎng)今年的毛利大概是4.75%。一年19億的營收基本夠維持盈虧平衡了，真實數(shù)據(jù)不刷單的話，甚至還能有些許微利。不過，要知道，對于團(tuán)購市場而言，美團(tuán)有4.75%的綜合毛利已經(jīng)很高了，團(tuán)購本就是以折扣帶動促銷，高毛利是不可能的，如何在低毛利的情況下提升營收能力是關(guān)鍵。

　　提升營收的直接方式有兩個，一是提高商家扣點，二是提升團(tuán)購價格。

　　提高商家扣點是不可能的了，本來美團(tuán)的扣點在業(yè)內(nèi)就已經(jīng)很高了，再提高扣點肯定會引發(fā)商家們的激烈反彈，商業(yè)體系是建立在互利共贏的基礎(chǔ)上，壓榨商家而獲利不是長久之計。所以，提升扣點的方式行不通。

　　另一方面，理論上來講，美團(tuán)可以適當(dāng)降低團(tuán)購折扣力度，提升團(tuán)購價格，比如將3折的價格提升到3.5折、4折都是可以的，對于大部分消費者來講差別不大，完全在心理承受范圍內(nèi)。降低折扣力度的話，美團(tuán)在扣點不變的情況下營收自然獲得提升，同時商家的營收也增加了，對于商家和美團(tuán)都是樂見的事。不過，目前雖然美團(tuán)的市場份額更多，但大眾點評和百度糯米仍然緊追不放，團(tuán)購網(wǎng)站之前悄無聲息的價格戰(zhàn)仍在繼續(xù)，一旦美團(tuán)全面漲價會導(dǎo)致部分用戶流失。

　　另外，團(tuán)購服務(wù)能力超群的話，可以養(yǎng)成較強(qiáng)的用戶粘性，這在千團(tuán)大戰(zhàn)的時代尤為重要，團(tuán)購三強(qiáng)之所以能脫穎而出，很大一部分原因在于服務(wù)做的好，消費者的消費體驗比較愉快，在團(tuán)購服務(wù)經(jīng)常被詬病的時期，多數(shù)消費者不愿意冒著風(fēng)險嘗試其他團(tuán)購，就這樣最后消費者集中在了美團(tuán)、大眾點評和糯米三家。服務(wù)做的好的意思是可以相應(yīng)的提升價格，就拿電商市場來講，京東依靠物流的優(yōu)勢，很多時候價格比其他電商要高但仍然會得到消費者青睞，這跟團(tuán)購服務(wù)是相同的道理。不過，目前美團(tuán)、點評、糯米的服務(wù)質(zhì)量相差不多，美團(tuán)并沒有因服務(wù)優(yōu)勢而提升價格的余地。

　　除了主營業(yè)務(wù)可以盈利外，資金杠桿也是不錯的營收方式之一，美團(tuán)的資金結(jié)算周期一般是兩周，以今年營收400億，一年26個結(jié)算周期計算，美團(tuán)穩(wěn)定的沉淀資金在15.4億左右，存入銀行，1年利率計算能換5000多萬，多少對營收有點貢獻(xiàn)，但指望通過資金沉底帶來盈利，公司也就沒希望了。

　　團(tuán)購即廣告

    美團(tuán)缺乏廣告營收空間主營業(yè)務(wù)營收能力不強(qiáng)，美團(tuán)的廣告營收潛力更是幾乎淪陷。對于商家來講，團(tuán)購即廣告，一般商家上團(tuán)購的目的都是為了宣傳，美團(tuán)地推也會打著宣傳價值的旗號來招商，團(tuán)購本身的價值就在于起到的廣告宣傳價值，現(xiàn)在主營業(yè)務(wù)已經(jīng)堵死了廣告的營收潛力，這等于斷了美團(tuán)盈利的后路。

　　商家合作不穩(wěn)定 平臺使用費沒得談。

    另外，商家與美團(tuán)的合作只是一紙協(xié)議并沒有太強(qiáng)的約束性，商家可以任何時候終止與美團(tuán)合作轉(zhuǎn)投其他團(tuán)購網(wǎng)站。入駐電商網(wǎng)站一般需要一定押金，平臺使用費等，但美團(tuán)并不具備收這些費用的標(biāo)準(zhǔn)，因為目前線下商家根本不接受這些費用，而且團(tuán)購行業(yè)都沒有這么收費的形式，美團(tuán)沒有機(jī)會在這上面打主意。

　　美團(tuán)與唯品會存在本質(zhì)性差異有人可能會說，唯品會在資本市場越來越熱，閃購和團(tuán)購業(yè)務(wù)模式上很相似，美團(tuán)可以打著服務(wù)業(yè)的唯品會概念上市。不過，美團(tuán)與唯品會有著本質(zhì)性的差異，雖然都是以打折方式促進(jìn)銷售，但“服務(wù)沒有庫存”，這就注定了美團(tuán)不會有唯品會那樣可觀的盈利能力。

　　團(tuán)購不是O2O未來 美團(tuán)要轉(zhuǎn)型

   糯米不答應(yīng)美團(tuán)或許早已意識到了團(tuán)購不是O2O的未來，Groupon的失利更是為團(tuán)購蒙上了一層陰影，美團(tuán)要上市需要一個更健全的O2O概念。所以我們看到，美團(tuán)正逐漸將電影、酒店等業(yè)務(wù)單列出來獨立開發(fā)，若用一個美團(tuán)APP很難充分發(fā)揮出產(chǎn)品優(yōu)勢，根據(jù)用戶的特定需求開發(fā)產(chǎn)品能提高產(chǎn)品粘性，另外，美團(tuán)還在向外賣市場進(jìn)軍，美團(tuán)的轉(zhuǎn)型腳步已經(jīng)開始啟動了。

　　美團(tuán)要轉(zhuǎn)型，大眾點評或許比較支持，因為點評本身就不是團(tuán)購起家，它也不希望被團(tuán)購的帽子扣死，限制了自己未來發(fā)展。無論是美團(tuán)還是大眾點評，都希望逐漸摘掉團(tuán)購的帽子，貼上O2O平臺的標(biāo)簽，但轉(zhuǎn)型是有危險的，很可能糯米會趁勢而上。

　　團(tuán)購市場競爭還未結(jié)束，格局仍不是絕對穩(wěn)定的，剛?cè)谌氚俣鹊呐疵撞艅倓偘l(fā)力，美團(tuán)現(xiàn)在轉(zhuǎn)型過快是在給糯米機(jī)會。目前，大眾點評搶先上市，糯米發(fā)動新一輪市場競爭，是團(tuán)購市場格局最大的兩個變量，美團(tuán)的領(lǐng)先優(yōu)勢并不是牢不可破的。

　　O2O市場剛剛起步 未來充滿變數(shù)若上升到O2O大范圍來看，美團(tuán)能不能成為O2O平臺還不好說，畢竟現(xiàn)在還無法預(yù)料O2O平臺的最終形態(tài)會是什么樣的，BAT也都在O2O市場做探索，上升到O2O的層面來講，美團(tuán)并不占優(yōu)勢，而且，一旦被拖入巨頭之間無休止的消耗戰(zhàn)中，對美團(tuán)來講是致命的，美團(tuán)的家底遠(yuǎn)不如BAT厚實，就算能勉強(qiáng)上市獲得融資，但在巨頭之間的大手筆的消耗戰(zhàn)中根本不夠用。

　　剛剛經(jīng)歷過千團(tuán)大戰(zhàn)，沒等過幾天好日子，又要陷入巨頭爭斗的漩渦，美團(tuán)成長之路崎嶇波折。堅守團(tuán)購“等死”，不堅守團(tuán)購“找死”，美團(tuán)的前景很難樂觀，不過，這一切都取決于美團(tuán)明年能不能完成1000億的交易規(guī)模，若能，美團(tuán)將成功上岸，若不能，頹勢就該顯現(xiàn)了。

　　目前，美團(tuán)看上去欣欣向榮，實則內(nèi)憂外患。在內(nèi)，各種電商常用的營收手段全部失效，轉(zhuǎn)型遙遙無期;在外，資本市場團(tuán)購概念遇冷，國內(nèi)市場團(tuán)購競爭進(jìn)一步加劇。商家支持有隱患、凈利有問題、模式不行、后勁不足、競爭對手兇猛，美團(tuán)目前份額很高，但前景并不那么樂觀。