社區(qū)團購：多多、美團最終決戰(zhàn)

　　作為社區(qū)團購賽道的第一梯隊玩家，拼多多、美團相繼發(fā)布2021年一季報，結(jié)合當下社區(qū)團購市場現(xiàn)狀，如果最后沒有突發(fā)變數(shù)。社區(qū)團購賽道懸念不大了。

　　兩強

　　拼多多一季度財報未披露社區(qū)團購業(yè)務(wù)——多多買菜的經(jīng)營表現(xiàn)，但一些市場人士進行測算后認為，多多買菜一季度的虧損額在20億-30億之間。社區(qū)團購賽道的一些玩家對于這個數(shù)字，也表示認同。

　　美團2021年一季度財報新業(yè)務(wù)(包含社區(qū)團購業(yè)務(wù)美團優(yōu)選)經(jīng)營虧損額為80.44億元，同比去年一季度，虧損額增加了66.81億元，環(huán)比2020年第四季度，經(jīng)營虧損額增加了20億元。

　　早前，市場對于美團優(yōu)選一季度的虧損額預期為60億元，環(huán)比2020年第四季度30億元左右的虧損額翻一倍。

　　從兩者粗算的經(jīng)營虧損額表現(xiàn)看，同處于社區(qū)團購賽道第一梯隊，業(yè)態(tài)體量相差不大的兩家企業(yè)，在經(jīng)營虧損表現(xiàn)層面，拼多多是要優(yōu)于美團的。

　　這可能跟拼多多的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)有關(guān)。

　　社區(qū)團購主要通過生鮮快消商超品類做下沉用戶市場。其要構(gòu)建的平臺模型是B2b2C，要架構(gòu)起從大B商家(供應(yīng)商)到小b商家(夫妻店)到C端用戶的平臺，也就是將供應(yīng)商、小b商家(夫妻店團長)、C端用戶連接裝進平臺做高效匹配。用傳統(tǒng)的說法，B2b2C模式也可以理解為：批零兼營。

　　拼多多做社區(qū)團購業(yè)務(wù)，其主站已經(jīng)積累了8億主要為下沉市場的用戶群，單農(nóng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)年交易體量就超過3000億元，所以，其已覆蓋了全國主要產(chǎn)區(qū)，聚集起了海量產(chǎn)地賣家。那么，其做社區(qū)團購業(yè)務(wù)的獲客成本(C端用戶訂單基礎(chǔ))，以及招商成本(大B商家基礎(chǔ))肯定是要低很多的。連接買家與賣家的自動化系統(tǒng)能力，也有很強基礎(chǔ)與沉淀。

　　由于社區(qū)團購是“共享”經(jīng)濟的輕資產(chǎn)模型，比如共享使用夫妻店的面積和人力等，這個模型初始階段是以訂單為驅(qū)動的，有訂單量才能養(yǎng)活小b商家和大B商家，才能“共享”，才能聚起買家與賣家。因此，拼多多在初始階段的成本肯定是要低很多的。因為它既有業(yè)務(wù)盤能低成本為社區(qū)團購業(yè)務(wù)產(chǎn)生足夠多的訂單。

　　但拼多多相對美團可能會缺小b商家及管理能力，雖然其主站業(yè)務(wù)體量中，也有一部分批發(fā)業(yè)務(wù)。

　　美團沒做過生鮮快消零售。那么會缺下沉市場用戶端基礎(chǔ)(美團基礎(chǔ)盤——餐飲業(yè)務(wù)在村鎮(zhèn)市場較少分布)，也缺乏供應(yīng)商基礎(chǔ)。因此，做社區(qū)團購平臺模型，美團在初始可能是需要燒更多錢來聚集起買家與賣家，快速聚起訂單量來驅(qū)動整個模型。

　　但美團做社區(qū)團購的優(yōu)勢體現(xiàn)在小b商家端是有一定基礎(chǔ)和運營能力的，比如，其主站過往經(jīng)營基礎(chǔ)已覆蓋了百萬級的餐館、雜貨店等夫妻店，及針對這些小b商家所構(gòu)建的商務(wù)地推能力和系統(tǒng)能力，這些夫妻店都可以快速轉(zhuǎn)化為團長來做社區(qū)團購業(yè)務(wù)。

　　所以，美團在做社區(qū)團購業(yè)務(wù)時，鋪得很快，一下就全國鋪開。在管理百萬級夫妻店(團長小b商家)層面，其能力更強，要管理這么龐大的夫妻店，所需要的組織能力是很強的。一般企業(yè)肯定玩不轉(zhuǎn)，美團在這塊很有優(yōu)勢。

　　如果美團未來構(gòu)建出強大的零售供應(yīng)能力和高效的流通網(wǎng)絡(luò)，它對小b商家的分銷批發(fā)能力，理論上也可能會強。像美團已經(jīng)做的B2B業(yè)務(wù)美團快驢，無論是團隊輸出還是業(yè)務(wù)融合，跟美團優(yōu)選都能很好契合。

　　以上這些就是為什么，拼多多和美團是社區(qū)團購賽道第一梯隊玩家的原因之一。它們在社區(qū)團購的某一個環(huán)節(jié)形成了獨有的競爭優(yōu)勢和成本結(jié)構(gòu)。但相對于拼多多，美團在初期構(gòu)建社區(qū)團購平臺時，壓力可能會要更高一些，可能需要更多金錢來聚起買家與賣家。

　　中后期則要看美團的學習成長能力。

　　美團早前做出的2021年團購業(yè)務(wù)預算是：計劃虧270億元。

　　二

　　懸念

　　發(fā)展到當下，社區(qū)團購市場仍在延續(xù)2月份來的相對疲軟態(tài)勢。疲軟可能有多方面因素造成，其中一個原因是，在消費端，消費者對社區(qū)團購的新鮮感有所下降。其實也不止是消費者，包括供應(yīng)商、媒體等對社區(qū)團購的關(guān)注度也都有所下降。

　　加上國家“九不得”等出臺，對社區(qū)團購有更大力度監(jiān)管，這個賽道的“聲勢”大不如前。

　　而疲軟市場環(huán)境則在加速市場格局形成，社區(qū)團購市場似乎要進入淘汰賽了。

　　“現(xiàn)在的情況是，各家訂單量都在下滑，區(qū)別在于，有錢的扛住，沒錢的就要轉(zhuǎn)型，不然，就要等打掃戰(zhàn)場了。”

　　“我們了解的情況是，興盛優(yōu)選的量上不去，還掉了，它現(xiàn)在實際的量可能不到美團、多多的一半。滴滴則已經(jīng)在大規(guī)?？刂屏耍妨瞬簧賯}，很多地方都撤了。”

　　“這個賽道的懸念已經(jīng)不大了，就看最后有沒有突發(fā)變數(shù)。”

　　“贏家是多多、美團，其他的看造化?，F(xiàn)在，很多企業(yè)都在轉(zhuǎn)型，也沒剩幾家企業(yè)了。”